A股市场三大主要股指普遍低开，股A股沪指下跌0.35%，开盘开沪刻机块表创业板指下降0.42%。信息现从市场表现来看，主股指普指下光刻机、遍低存储芯片和CPO等板块跌幅较大。跌光等板
机构观点分析
中信证券：关注未来发展方向
当前行业选择的股A股框架依旧围绕资源、新型生产力及国际市场布局展开。开盘开沪刻机块表在供给限制与全球地缘政治不确定性影响下，信息现资源股的主股指普指下属性正逐渐从周期性向红利型转变，这将推动估值体系的遍低重构。资金市场对于美联储降息的跌光等板预期波动影响较小。更重要的股A股中期线索在于中国制造业龙头企业的全球化，如何将市场份额转变为定价权与利润率的开盘开沪刻机块表提升，从而实现超过国内经济基本面的信息现市值增长，逐步纠正市场与基本面之间的误解。
配置策略方面，建议继续关注资源、消费电子、创新药和游戏等右侧趋势品种，同时在左侧配置中关注化工和军工行业。在产业趋势上，近期应重点关注AI从云端逻辑向边缘计算逻辑的扩展。
国金证券：牛市尚未真正到来
国金证券指出，中国盈利基本面的回升可能正在酝酿新一轮牛市。当前，降息已开启新阶段，两类机会值得关注：一方面，流动性压力解除后，6-8月市场滞涨的港股可能迎来补涨；另一方面，成长投资的驱动力将逐步从科技转向国际市场。制造业相关的顺周期机会（如有色金属、机械、化工）预计将成为中期主线，积极准备以迎接牛市的来临。
中期建议保持不变：首先，受益于国内反内卷带来的经营改善及海外降息带来的制造业活动恢复，将关注上游资源（如铜、铝、石油、黄金）、资本设备（如工程机械、重型卡车、锂电、风电设备）以及原材料（基础化工、玻璃纤维、造纸、钢铁）；其次，随着盈利回升，内需相关领域也将逐步出现机会，例如食品饮料、养猪、旅游及景区等；最后，保险行业的长期资产将受益于资本回报的回升，券商也值得关注。
本文摘自“腾讯自选股”，由XM外汇官网编辑：冯秋怡。